Utlandsjuristen

Att hantera svenska realisationsvinster

Tidigare var det rätt enkelt att uppskjuta skatten på realisationsvinster och kanske helt undvika den. Det var möjligt att överföra aktier från ett bolag till ett annat bolag till nominellt värde. Grundförutsättningen var att det förelåg ägaridentitet mellan de två bolagen. Av uppenbara skäl låg det nya bolaget utanför Sverige. I samband med en emigration kunde man ofta tillgodogöra sig hela realisationsvinsten med ingen eller ringa beskattning. Transaktionskostnaderna var ej heller överdrivet höga i förhållande till de vinster som gjordes.

link

Den 1 januari 1999 trädde en stopplagstiftning i kraft som till synes stoppade möjligheten att överföra aktier till ett utländskt bolag. Lagstiftaren hade emellertid inte tänkt sig för. Det gick utmärkt att starta ett bolag utanför Sverige som i sin tur satt upp ett svenskt bolag. Aktierna i det ursprungliga bolaget kunde då överföras till det nya svenska bolaget till nominellt värde. Detta såg de flesta skattejurister och revisionsföretag och det blev en rusning att hinna genomföra så många transaktioner som möjligt. Stopplagstiftningen kom denna gång mycket snabbt, redan i mitten av mars 1999.

Är det då inte längre möjligt att kunna "rädda" realisationsvinsterna från den drastiska beskattning som det är frågan om för fåmansföretag? Nej, det kan man inte säga. Det finns ett antal möjligheter som skatterådgivarna inte vill tala högt om med tanken på risken för ny stopplagstiftning. (Man skall vara medveten om att skattemyndigheten energiskt försöker att stoppa skatte- och kapitalflykten. De vet nämligen att de flesta företagare som kan, försöker få så mycket som möjligt av sitt kapital ut ur Sverige. De vet att en hårdnande beskattning är att vänta för den minskade skattebas som blir kvar i Sverige.)

Om vi bortser från de snabba och eleganta lösningar ñ som man inte vill tala om ñ finns det mer robusta lösningar som knappast är angripbara. Den första är att redan från början eller på ett tidigt stadium se till att de svenska bolagens aktier ägs av lämpligt utländskt bolag. Det kan ägas av fysiska eller juridiska personer i en eller annan form. Med denna lösning behöver man inte råka ut för skatteproblematiken med försäljning till underpris.

Många bolag, utan stor substans, men med högt förväntningsvärde kan överföras till ett utländskt bolag till ett lågt pris. Typiska sådana bolag har varit IT-företag av olika slag. Det är klokt att låta ett känt revisionsföretag göra en värdering av vad en oberoende köpare skulle kunna vara beredd att betala för bolagets aktier. Att det sedan kanske finns en köpare som av speciella skäl är beredd att betala kanske fem till tio gånger så mycket hör inte dit. Det speciella skälet kan vara att man får en snabb tillång till en marknad och därför anser det fördelaktigare att betala ett överpris än att själv skapa sig denna position. Även här är en god framförhållning viktig. Det bör ligga en avsevärd tidsrymd mellan den ursprungliga försäljningen och den "slutliga" där den stora vinsten uppstår. Det blir då svårare för skattemyndigheten att se transaktionerna och att kunna påstå att de ursprungliga ägarna visste att det skulle bli en stor realisationsvinst.

Var det utländska bolaget bör vara beläget beror dels på storleken på de förväntande realisationsvinsterna, dels på privata förhållanden och planer. För att nämna några exempel så kan till exempel Holland, Belgien, England och Danmark vara lämpliga länder. Men det finns andra icke offshorealternativ. Även offshorebolag är möjliga, men de kan dra till sig skattemyndighetens intresse, vilket i alla fall är ett besvär även om det inte leder till någonting. Under förutsättning att inga utdelningar sker till offshorebolaget, kommer detta inte att beskattas i Sverige (vinster i offshorebolag beskattas hos ägarna som om det vore ett svenskt bolag ñ även om inte vinsterna delas ut). Om ägarna till offshorebolaget bor kvar i Sverige när offshorebolaget säljer aktierna i det svenska bolaget, beskattas han/hon alltså som ägare. Bor ägaren utanför Sverige, i lämpligt land, sker ej denna beskattning. Offshorebolaget beskattas ringa eller inte alls för realisationsvinsten. Det finns möjligheter att arrangera ägandet så att någon beskattning ej sker i Sverige. Det är inte frågan om bulvanförhållanden.

Enligt de uppgifter jag har fått beskattas inte realisationsvinster från fonder då man flyttat ut. Resonemanget lär bygga på att en fond kan innehålla räntepapper (vilka normalt ej beskattas i Sverige efter en utflyttning). Eftersom man inte vet hur stor andel räntepapper som ingår i en fond, undantas hela fonden från beskattning.

Om man har stora vinster från en fond kan det alltså löna sig att flytta ut enbart för att lyfta dessa. Man kan också tänka sig att man inför en kommande utlandsflyttning väljer fonder istället för andra placeringar.

Kurs mot Friheten

Att hantera svenska realisationsvinster

Innehåll